Την Παρασκευή το βράδυ, 23.00 ώρα Ελλάδος, οι αγορές έμαθαν τα επίσημα αποτελέσματα για τα "τεστ αντοχής" στα οποία υπέβαλε η EBA τις 51 μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες.
Το δυσμενές σενάριο περιελάμβανε αρνητικά "σοκ" στο ΑΕΠ, στα επιτόκια και στις συναλλαγματικές ισοτιμίες, καθώς και βουτιά στις τιμές των ακινήτων, όμως όπως επεσήμανε το σύνολο των ξένων διαχειριστών δεν γίνεται καμία αναφορά στις πιθανές επιπτώσεις από το αποτέλεσμα του βρετανικού δημοψηφίσματος και αυτό δεν αποκλείεται να "τιμολογηθεί" δεόντως από τις αγορές στις αμέσως επόμενες συνεδριάσεις.
Εν πάση περιπτώσει, τα αποτελέσματα έδειξαν σαν πιο "αδύναμους κρίκους" τις ιταλικές Μonte dei Paschi di Siena (έχει ήδη ανακοινώσει σχέδιο διάσωσης με ιδιωτικά κεφάλαια) και UniCredit την ιρλανδική Allied Irish Banks, την γερμανική Deustche Bank, την αυστριακή Raiffeisen, την ιρλανδική Βank Of Ireland, την ισπανική Banco Popular, την βρετανική Barclays, την γερμανική Commerzbank και την ισπανική Criteria Caixa.
Πάνω από τα τρία τέταρτα των 51 τραπεζών διατήρησαν κεφαλαιακό δείκτη πάνω από το 8%, αλλά ο πρόεδρος της EBA Andrea Enria έσπευσε να τονίσει ότι "δεν είναι όλα ρόδινα. Δεν είναι ένα καθαρό πιστοποιητικό υγείας. Παραμένει δουλειά που πρέπει να γίνει".
Μεταφερόμενοι στις διεθνείς αγορές, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600, σε επίπεδο μήνα, έκλεισε με άνοδο 3,6%. Πρόκειται για τα μεγαλύτερα κέρδη από τον Οκτώβριο του 2015.
Ο Dow Jones στο σύνολο του Ιουλίου γνώρισε κέρδη 2,8%. Ο S&P 500 σε μηνιαία βάση κέρδισε 3,6%. Ο Nasdaq "αποχαιρέτισε" τον Ιούλιο με "άλμα" 6,6%.
Σε υψηλότερα επίπεδα "τερμάτισε" ο χρυσός, μετά από τα στοιχεία για το αμερικανικό ΑΕΠ, αποχαιρετώντας τον μήνα με κέρδη 2,8%. Οι τιμές του κίτρινου μετάλλου συμπλήρωσαν έξι ανοδικούς μήνες, στο σύνολο των εφτά, για το τρέχον έτος.
Ερχόμενοι στο Χ.Α., που αιφνιδίασε με το +8,17% του τραπεζικού δείκτη, στην συνεδρίαση της Παρασκευής, ο Ιούλιος ολοκληρώθηκε για τον γενικό δείκτη με μηνιαία κέρδη +5,39%, ενώ με μηνιαία κέρδη 2,46% επέπλευσε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών, λόγω της ισχυρής ανόδου της τελευταίας συνεδρίασης της εβδομάδας και του μήνα.
Από την αρχή του χρόνου, ο γενικός δείκτης σημειώνει απώλειες 9,51% και ο τραπεζικός δείκτης απώλειες 39,96%.
Σύμφωνα με παράγοντες της αγοράς, απολύτως κρίσιμη θεωρείται η συνεδρίαση της Δευτέρας, όπου διεθνείς αγορές και Χ.Α. θα "τεστάρουν" τα "τεστ αντοχής" της EBA, ενώ δύσκολα αναμένεται διαφοροποίηση, όσον αφορά την συναλλακτική δραστηριότητα, καθώς, τουλάχιστον, οι εγχώριοι επενδυτές μεσομακροπρόθεσμου ορίζοντα θα συνεχίσουν να τηρούν επιφυλακτική στάση περιμένοντας να δουν την επόμενη αξιολόγηση της εγχώριας οικονομίας, αλλά και την πορεία των δημοσίων εσόδων, ή αντιστρόφως τον βαθμό εξάντλησης της φοροδοτικής ικανότητας ιδιωτών και επιχειρήσεων, μέσα στο επόμενο 3μηνο.
Σε περίπτωση σημαντικών αποκλίσεων, η ενεργοποίηση του αυτόματου "κόφτη" θα ανοίξει το "κουτί της Πανδώρας" σε οικονομικό και πολιτικό επίπεδο, αυξάνοντας την ανησυχία των επενδυτών.
Μάλιστα αρκετοί από τους αναλυτές σπεύδουν να επισημάνουν ότι το μείγμα της οικονομικής πολιτικής που στηρίζεται κυρίως στην αύξηση των φόρων και των ασφαλιστικών εισφορών και όχι στον περιορισμό του τεράστιου κράτους, θα οδηγήσει στη διάλυση και των τελευταίων τομέων της ιδιωτικής οικονομίας που έχουν μείνει όρθιοι, με τις όποιες συνέπειες να γίνονται περισσότερο αισθητές, από το φθινόπωρο και μετά, ενώ το 2017, αν όχι νωρίτερα, θα χαρακτηριστεί από τις συνέπειες της εκκαθάρισης των τραπεζικών ισολογισμών από τα "κόκκινα" δάνεια.
Σε κάθε περίπτωση, όσοι επιμένουν να ασχολούνται με το ελληνικό χρηματιστήριο, αψηφώντας τα "μπάνια του λαού", καλό θα είναι να κινούνται με αυξημένα αντανακλαστικά και με στρατηγικές "σφιχτών" "stop loss" και "profit taking", γιατί, όπως υποστηρίζουν οι περισσότεροι των αναλυτών, η αγορά θα συνεχίσει για μεγάλο χρονικό διάστημα να είναι "news driven", κατευθυνόμενη από τα νέα της εσωτερικής και εξωτερικής επικαιρότητας.
Οι πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, καλούνται να δείξουν αν το τραπεζικό "come back" θα έχει συνέχεια και συνέπεια, ή ήταν ένα απλό διάλειμμα λόγω τέλους μήνα και χρηματιστηριακού επταμήνου και οι πωλητές θα επανέλθουν δριμύτεροι, ενώ από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις θα φανεί αν έχει συνέχεια η ανοδική διάθεση από Σαράντη και Πετρόπουλο.
economy365
Δεν υπάρχουν σχόλια:
Δημοσίευση σχολίου