Η μεγάλη τραπεζική ληστεία

analyst

της Σερένας Νομικού

Οι κερδοσκόποι δεν θα πάρουν μόνο τις τράπεζες σε εξευτελιστικές τιμές, κλέβοντας τους Έλληνες αλλά, επίσης, τα σπίτια και τις επιχειρήσεις τους. Λογικά λοιπόν γίνεται ξέφρενο πάρτι στο Λονδίνο, όπου όλοι πίνουν στην υγεία των ανόητων.

.

«Σύμφωνα με αυτή την εξέλιξη, η Eurobank παραμένει στον ιδιωτικό τομέα, αυξάνοντας το ποσοστό της συμμετοχής των ιδιωτών στο μετοχικό της κεφάλαιο σε περίπου 96% και μειώνοντας τη συμμετοχή του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας σε περίπου 4%.

Πληροφορίες αναφέρουν ότι οι βασικοί της μέτοχοι Fairfax, Ross, Brookfield και Highfields τοποθέτησαν κεφάλαια ύψους 584 εκ. €, ενώ παράλληλα οι ίδιες πηγές τονίζουν ότι, οι προσφορές των διεθνών επενδυτών στο «βιβλίο προσφορών» ξεπέρασαν το ζητούμενο ποσό της αύξησης κεφαλαίου κατά 300-400 εκ. €. Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός πως στο βιβλίο προσφορών της Eurobank συμμετείχαν και Έλληνες με κεφάλαια περί τα 300 εκ. €.

Η Alpha Bank περνά στον ιδιωτικό τομέα μετά από την τρέχουσα ανακεφαλαιοποίηση, έχοντας περίπου 10 βασικούς μετόχους και σημαντική υπερκάλυψη. Αξίζει να σημειωθεί ότι το επενδυτικό κεφάλαιο του Κατάρ επιβεβαίωσε για ακόμη μία φορά την εμπιστοσύνη του στην τράπεζα, τοποθετώντας κεφάλαια και σε αυτήν την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Με την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης, οι ιδιώτες επενδυτές θα κατέχουν περί το 92% του μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Bank, ενώ με περίπου 8% θα συμμετέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας» (πηγή).

Έξτρα κεφαλαιακή ενίσχυση ζητεί η ΕΚΤ από 12 τράπεζες

Στον απόηχο των αποτελεσμάτων των stress tests της ΕΤΑ

Από την έντυπη έκδοση της Ναυτεμπορικής

Των Έφης Τριήρη

και Αγγελικής Κοτσοβού

Την ανάγκη περαιτέρω ενίσχυσης της κεφαλαιακής βάσης για ορισμένες τράπεζες της Ευρωζώνης υπογράμμισε κορυφαίος αξιωματούχος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), στον απόηχο των αποτελεσμάτων των stress tests, την ώρα που εντείνεται η κούρσα διαδοχής στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό της ΕΚΤ (ΕΕΜ) με σύμπραξη του ευρωπαϊκού Νότου.

Ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ, Λουίς ντε Γκίντος, προειδοποίησε ότι 12 τράπεζες της Ευρωζώνης που διακρατούν περίπου το 40% του ενεργητικού του τραπεζικού κλάδου θα πρέπει να ενδυναμώσουν την κεφαλαιακή τους βάση, κάτι που ουσιαστικά αντανακλά τα αποτελέσματα των stress tests της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (ΕΤΑ) που ανακοινώθηκαν την Παρασκευή. Αρχικά, η ΕΚΤ είχε ανακοινώσει ότι θα θεωρούσε αποδεκτό στα stress tests έναν ελάχιστο δείκτη κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET 1) 5,5%, όμως τώρα τα σχόλια του Ντε Γκίντος υποδηλώνουν ότι ίσως η ΕΚΤ να θέλει ένα υψηλότερο επίπεδο. «Οι τράπεζες με βασική κεφαλαιακή επάρκεια, σε ένα δυσμενές σενάριο, χαμηλότερη του 9%, παρουσιάζουν μια ασθενέστερη κεφαλαιακή κατάσταση, παρότι αυτή εξακολουθεί να είναι ικανοποιητική», δήλωσε ο Ντε Γκίντος. Στο πλαίσιο αυτό, κάλεσε τις 12 τράπεζες, που διακρατούν περίπου το 40% του τραπεζικού ενεργητικού, να γίνουν πιο εύρωστες και να ενισχύσουν την κεφαλαιακή τους θέση, προκειμένου να αντιμετωπίσουν τις μελλοντικές προκλήσεις και γι' αυτό θεωρεί ότι θα πρέπει να είναι υπό παρακολούθηση.

Ποιες είναι

Σχήμα προστασίας ενεργητικού

Από τις αρχές Οκτωβρίου οι τράπεζες βρίσκονται ξανά, μετά από μια σχετικά ήρεμη διετία, στο μάτι του κυκλώνα. Ο κεντρικός τραπεζίτης της χώρας είναι εξαφανισμένος, ο αντιπρόεδρος της κυβέρνησης έβγαλε εγκαίρως την ουρά του και η υπόλοιπη κυβέρνηση κάνει ότι μπορεί για να σώσει την παρτίδα. Φιλικά προσκείμενα στο Μαξίμου έντυπα κάνουν λόγο για κερδοσκοπικά παιχνίδια σε βάρος των τραπεζών. Τα ίδια δηλαδή που ακούγαμε πριν από έξι μήνες για τη folliefollie…

Από την αρχή της κρίσης όλοι υποπτευόμασταν ότι οι ισολογισμοί των τραπεζών περιείχαν πολλούς κρυμμένους σκελετούς στα ντουλάπια τους. Πολλούς περισσότερους από ότι παραδεχόταν οι ίδιες οι τράπεζες. Κάθε ανακεφαλαιοποίηση υποσχόταν να λύσει οριστικά το πρόβλημα, όλοι όμως γνώριζαν ότι σε λίγο καιρό μια ακόμη ανακεφαλαιοποίηση θα γινόταν απαραίτητη. Όσο δε η ελληνική οικονομία συνέχιζε να κινείται σε ρυθμούς τουλάχιστον 25% χαμηλότερους από τα προ κρίσης επίπεδα η κατάσταση δεν πρόκειται να βελτιωθεί.

Πώς το Δημόσιο έχασε τον έλεγχο των τραπεζών

Ινφογνώμων Πολιτικά

Υστερα από τρεις ανακεφαλαιοποιήσεις, τέσσερα stress tests και την αναδιάρθρωση στον κλάδο, όλοι οι μέτοχοι έχασαν δύο φορές το σύνολο της επένδυσής τους

του Τάσου Μαντακίδη

Σε 1,38 δισ. ευρώ περιορίστηκε σήμερα η συμμετοχή του Eλληνικού Δημοσίου μέσω του ΤΧΣ, από 22,66 δισ. ευρώ μετά την πρώτη ανακεφαλαιοποίηση στις τέσσερις συστημικές τράπεζες, καθώς ύστερα από τέσσερα σημαντικά stress tests, τρεις ανακεφαλαιοποιήσεις και ισχυρή αναδιάρθρωση και συγκέντρωση στον κλάδο η μετοχική αξία των τραπεζών μηδενίστηκε δύο φορές: με το PSI τον Φεβρουάριο του 2012 και με τη δεύτερη φάση της ελληνικής κρίσης τον Νοέμβριο του 2015, η οποία οδήγησε μάλιστα σε πρόσθετες απώλειες 25 δισ. ευρώ για το δημόσιο.

Μετά την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση μάλιστα οι μετοχές τους υποχώρησαν σχεδόν κατά 30%, καθώς άρχισαν οι συζητήσεις για το ενδεχόμενο νέας ανακεφαλαιοποίησης παρά το υψηλό ποσοστό των εποπτικών κεφαλαίων 17,2% (αν και σημαντικό κομμάτι τους αφορά τον αναβαλλόμενο φόρο - DTA), διατηρώντας ένα σημαντικό κεφαλαιακό απόθεμα - πολύ υψηλότερο από το ελάχιστο που προβλέπει ο SSM (12,25%).

Είναι χαρακτηριστικό ότι ενώ μετά την πρώτη ανακεφαλαιοποίηση, σύμφωνα με τα στοιχεία στο τέλος του 2013 του χρηματιστηρίου της Αθήνας, το ποσοστό του Δημοσίου μέσω του ΤΧΣ ήταν 84,39% στην Εθνική (αξία 7,87 δισ. ευρώ), 81,01% στην Πειραιώς (αξία 6,28 δισ. ευρώ), 83,66% στην Alpha Bank (αξία 5,76 δισ. ευρώ) και 93,55% στη Eurobank (αξία 2,82 δισ. ευρώ), στις 17.10.2017 τα αντίστοιχα ποσοστά περιορίστηκαν σε 40,39% (αξία 746,2 εκατ. ευρώ), 26,42% (αξία 334,5 εκατ. ευρώ), 11,01% (αξία 272 εκατ. ευρώ) και 2,36% (αξία 28 εκατ. ευρώ). Να σημειωθεί ότι η κεφαλαιακή ενίσχυση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών κατά τρεις ανακεφαλαιοποιήσεις ήταν 50,6 δισ. ευρώ (τα 27,9 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ): το 2013 η κεφαλαιακή ενίσχυση ανήλθε στα 28,6 δισ. ευρώ (22,5 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ), το 2014 διαμορφώθηκε σε 8,3 δισ. ευρώ (αποκλειστικά από ιδιώτες) και το 2015 σε 13,7 δισ. ευρώ (5,4 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ).

Η στήριξη στις τράπεζες αυξάνει το χρέος – Το λέει και η ΕΚΤ!

Ελευθερη Λαικη Αντιστασιακη Συσπειρωση

ή αλλιώς…ανακεφαλαιοποίηση στην πλάτη μας

Τα μέτρα κρατικής στήριξης των τραπεζών επιβαρύνουν σημαντικά το χρέος των χωρών. Αυτό προκύπτει από την μηνιαία έκθεση που έδωσε στη δημοσιότητα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Στην έκθεση καταγράφεται το προφανές: τα χρήματα που δίνονται στους τραπεζίτες έρχονται (και αυτά) να προστεθούν στο βάρος του χρέους που καλούνται να σηκώσουν οι πολίτες με κάθε τρόπο.

Τα στοιχεία που δίνει η ΕΚΤ είναι από μόνα τους αποκαλυπτικά.  Στην Ελλάδα το δημόσιο χρέος επιβαρύνθηκε κατά 22,2% του ΑΕΠ (του 2014) μεταξύ 2008–2014, λόγω της κρατικής στήριξης στις τράπεζες. Στην Ιρλανδία, την ίδια περίοδο, επιβαρύνθηκε κατά 22,6%, στη Γαλλία, στην Ιταλία, και στην Λιθουανία κατά πολύ λιγότερο, κατά 1%. Μόνο που οι τράπεζες των χωρών αυτών, τουλάχιστον προς το παρόν, δεν βρέθηκαν αντιμέτωπες με τόσο μεγάλα προβλήματα όσο άλλων χωρών.

Σύμφωνα με τη μελέτη, η βοήθεια στις τράπεζες επιβάρυνε το συνολικό δημόσιο χρέος της ευρωζώνης κατά 4,8% του ΑΕΠ, σχεδόν το ένα πέμπτο της συνολικής αύξησής του από το 65% στο 92% την παραπάνω περίοδο. Τα χρήματα που δόθηκαν στις τράπεζες αντιστοιχούν στο 8% του ΑΕΠ της ευρωζώνης, και οι χώρες της ευρωζώνης έχουν ανακτήσει περίπου το 40% από αυτά (3,2% του ΑΕΠ).

Η κοινωνική προϋπόθεση της ανάπτυξης και οι τράπεζες

του Μάκη Ανδρονόπουλου  – 

pacta sunt servanda, rebus sic stantibus

η συμφωνία τηρείται εφόσον εξακολουθούν τα πράγματα να είναι ίδια

Η ανάπτυξη είναι η λύση για τα σοβαρότερα προβλήματα που αντιμετωπίζει η Ελλάδα, εκτός από αυτό του χρέους. Εκτός από την πρωτοφανή στα οικονομικά χρονικά απώλεια ΑΕΠ, η χώρα υφίσταται αποεπένδυση 10 δισ. ευρώ το χρόνο. Χρειάζεται άμεσα τουλάχιστον περί τα 100 δισ. ευρώ επενδύσεις για να βρεθεί εκεί που ήταν το 2009 ως παραγωγική ικανότητα.

Η καταστροφή που έχει συντελεστεί είναι πολεμικών διαστάσεων. Η ανάπτυξη έχει ως πρώτη προϋπόθεση την κοινωνική και πολιτική σταθερότητα. Ειδικά στην ελληνική περίπτωση η πολιτική σταθερότητα είναι εκ των ων ουκ άνευ. Συνεπώς, η απαλλαγή των μεσαίων στρωμάτων από τους εκβιαστικούς καταναγκασμούς των τραπεζών αποτελεί βασική κοινωνική προϋπόθεση της ανάπτυξης.

Εγκλωβισμένη στον «καταραμένο κύκλο»

Ολόκληρη η διαχείριση της ελληνικής κρίσης από το 2010 μέχρι σήμερα βασίζεται σε υπαιτίως λανθασμένη διάγνωση. Συνέπεια αυτού είναι να εφαρμόζεται εξίσου υπαιτίως λανθασμένη συνταγή. Η Ελλάδα είναι η μοναδική περίπτωση στην υπερχρεωμένη ευρωπαϊκή περιφέρεια, που δεν εξέρχεται από την κρίση. Αντίθετα, βυθίζεται όλο και περισσότερο σ’ αυτήν.

του Κώστα Βεργόπουλου

Στο διάστημα της τελευταίας επταετίας, οι κυβερνήσεις αλλάζουν, οι σημαίες και τα χρώματα μεταβάλλονται, αλλά η κατάσταση της χώρας δεν παύει να επιδεινώνεται, αφού η υπαίτια εφαρμοζόμενη συνταγή παραμένει ίδια και απαράλλαχτη.

Γιατί άραγε οι άλλες υπερχρεωμένες χώρες της Ευρωζώνης (Ιρλανδία, Πορτογαλία, Κύπρος και Ισπανία), που βρέθηκαν σε παρόμοια θέση με την Ελλάδα, κατορθώνουν και αποκαθιστούν κάποια σταθερότητα; Γιατί η χώρα μας παραμένει σταθερά στον φαύλο κύκλο της αστάθειας και χωρίς προοπτική εξόδου από αυτήν;

Στο εύλογο αυτό ερώτημα απάντησε πριν πολύ καιρό και χωρίς περιστροφές ο υπερσυντηρητικός Μοχάμεντ Ελ Εριάν, διευθυντικό στέλεχος της μεγαλύτερης αμερικανικής χρηματιστηριακής εταιρείας PIMCO. Όταν η πολιτική της λιτότητας αποσπά υπέρμετρους πόρους από το εσωτερικό της υπερχρεωμένης χώρας υπέρ των δανειστών, αυτό ονομάζεται «καταραμένος κύκλος» (malediction).

Τι ακριβώς σημαίνει τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Μνήμες από το δραματικό πρώτο εξάμηνο του 2015 ξυπνούν στις ελληνικές τράπεζες, καθώς από την αρχή του έτους παρατηρείται αύξηση των «κόκκινων» δανείων αλλά και εκροές καταθέσεων. Η κατάσταση είναι οριακή και δείχνει για πολλοστή φορά τον αρνητικό αντίκτυπο που έχουν οι καθυστερήσεις κάθε αξιολόγησης στην πραγματική οικονομία.

Η χώρα δεν αντέχει ένα δεύτερο σοκ όμοιο με του 2015 και οι τράπεζες το γνωρίζουν καλά. Αυτή τη φορά οποιαδήποτε ακραία κατάσταση θα έχει καταστροφικά αποτελέσματα με τις τράπεζες να βρίσκονται στη μέση του κυκλώνα. Και μπορεί οι καταθέσεις να μην μπορούν να... πετάξουν, εξαιτίας των capital controls, με το ρυθμό που το έκαναν το 2015, όμως ενδεχόμενη στάση πληρωμών από νοικοκυριά και επιχειρήσεις θα απειλούσε το σημαντικότερο εγχείρημα για την αποκατάσταση της τραπεζικής πίστης.

Στο μεταξύ, η «περίεργη» επιμονή του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου για την ανάγκη ύπαρξης ενός κεφαλαιακού αποθέματος ύψους 10 δισ. ευρώ για να μπορέσουν οι τράπεζες να διαχειριστούν ταχύτερα τα «κόκκινα» δάνεια και να αντιμετωπίσουν τη χαμηλή κερδοφορία των επόμενων ετών, προκαλεί την έντονη αντίδραση του κλάδου. Χαρακτηριστική ήταν η ολομέτωπη επίθεση του διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, κ. Γιάννη Στουρνάρα. Ο κ. Στουρνάρας εξαπέλυσε δριμύ κατηγορώ κατά του Ταμείου, χαρακτηρίζοντας αβάσιμη την εκτίμηση για τα 10 δισ. ευρώ.

Η επικίνδυνη πρακτική του Σκωτσέζικου ντους

του Αντώνη Δ. Παπαγιαννίδη

Προκύπτει συνεχώς αυτή η αποσαθρωτική κατάσταση του Σκωτσέζικου ντους: μια κρύο/παγωμένο, μια ζεστό/ζεματιστό.

Δείτε για παράδειγμα την υπόθεση της δεύτερης αξιολόγησης συν της συζήτησης για το χρέος. Οι μισοί - χοντρικά - από τους "εταίρους" τοποθετούνταν αισιόδοξα, για κατάληξη της αξιολόγησης εντός του έτους, άντε με κάποιες ουρές για αρχές του 2017.και για "ορισμό" των μέτρων ελάφρυνσης του χρέους στο ίδιο χρονικό πλαίσιο (Μοσκοβισί, λίγος Ντάϊσσελμπλουμ, Τζέρρυ Ραις/ΔΝΤ) . οι άλλοι μισοί σπεύδουν να διαψεύσουν κάθε τέτοιο ενδεχόμενο (και δεν είναι στατιστικό το μέγεθος: ο Βόλφγκανγκ Σώϋμπλε ζυγίζει μόνος του τόσο όσο όλοι οι άλλοι!).

Έρχεται τώρα και η στοχευμένη διαρροή/πάρθειον βέλος ότι, άμα χρειαστεί επόμενη ανακεφαλαιοποίηση των Ελληνικών τραπεζών λόγω επίπτωσης των "κόκκινων δανείων" , τα οποία συνεχώς ρυθμίζονται αλλά ποτέ δεν ρυθμίζονται!, εν λόγω η ανακεφαλαιοποίηση δεν θα γίνει με κεφάλαια "των εταίρων" (και ας έχουν περισσέψει κάτι λιγότερα από 20 δις από το συμφωνημένο σημερινό πακέτο του Μνημονίου-3), αλλά με πλήρη εφαρμογή της Ευρωπαϊκής νομοθεσίας, δηλαδή με bail-in των μετόχων, ομολογιούχων και μη-προστατευόμενων καταθετών. Με δεδομένη αυτή την τοποθέτηση - ακόμη και αν διαψευσθεί επισήμως ως πρόθεση ή ως ενδεχόμενο - είναι αληθινό ερώτημα ποιος όχι θα επαναπάτριζε κεφάλαια και θα τα διακρατούσε στην Ελλάδα, ή θα τα έβγαζε απο το στρώμα ή το πηγάδι για να τα εμπιστευθεί σε Ελληνική τράπεζα, αλλά ποιος θα έβαζε "Ελλάδα" σε διεθνή σχεδιασμό. Ακόμη κι αν ερχόταν τώρα στην πορεία προς το Eurogroup της 5ης Δεκεμβρίου (μέσω του EuroWorking Group της 28ης Νοεμβρίου - ενός 15ημερου δρόμος!) να μπολιαστεί νέα αισιοδοξία, αντε να θεωρήσεις ότι ριζώνει κάτι σαν εμπιστοσύνη.

Μπορεί να αποφευχθεί το κούρεμα καταθέσεων στις τράπεζες;

Του Βασίλη Γεώργα

O κίνδυνος να ξανακούσουμε σε λίγο καιρό ότι οι ελληνικές τράπεζες μπορεί να χρειαστούν 4^ηανακεφαλαιοποίηση, είναι αυτή τη στιγμή παραπάνω από υπαρκτός. Όχι γιατί το τραπεζικό σύστημα δεν έχει αυτή τη στιγμή επαρκή κεφάλαια -το αντίθετο με 15% δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας και 30 δισ. ευρώ κεφάλαια είναι θεωρητικά το πιο «θωρακισμένο» στην Ευρώπη- αλλά διότι όσο δεν προχωρά σε ενεργητική διαχείριση των κόκκινων δανείων και δεν ανακάμπτει η οικονομία, το πρόβλημα συνεχίζει να διογκώνεται και να δημιουργεί νέες τρύπες.  

Ο κίνδυνος μιας νέας ανακεφαλαιοποίησης δεν θα φύγει ούτε στιγμή από το προσκήνιο μέχρις ότου οι ίδιες οι τράπεζες αποφασίσουν να σηκώσουν το χαλί και αρχίσουν να αποκαλύπτουν τα σκουπίδια που επί πολλά χρόνια κρύβουν επιμελώς από κάτω. Το «παράδοξο» είναι πως ενώ οι τράπεζες έχουν πλέον σχηματίσει ικανές προβλέψεις στους ισολογισμούς τους (αγγίζουν τα 60 δισ. ευρώ) ώστε να είναι επαρκώς καλυμμένες για να αρχίσουν να δίνουν σταδιακά έναν ρυθμό στις πωλήσεις ή τις ρυθμίσεις προβληματικών δανείων, δεν το πράττουν.

Όσο ταχύτερα το κάνουν, τόσο το καλύτερο για όλους. Κάθε μέρα, όμως, που περνά χωρίς αυτό να συμβαίνει -και ήδη πέρασε ένας ολόκληρος χρόνος από την τελευταία ανακεφαλαιοποίηση χωρίς ουσιαστικές πρωτοβουλίες- θα ερχόμαστε όλο και πιο κοντά στο αναπόφευκτο.

Τέταρτο μνημόνιο και τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση!

Η τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, όταν και αν αυτή συμβεί, θα είναι η ταφόπλακα της ελληνικής οικονομίας για πολλά – πολλά χρόνια. Αυτή την φορά θα υπάρξει κούρεμα των καταθέσεων. Και ποιος έχει πάνω από 100.000 ευρώ σε μία τράπεζα; Μόνο οι επιχειρήσεις! Με άλλα λόγια, μία πιθανή τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση θα διαλύσει (στην κυριολεξία) και τις τελευταίες επιχειρήσεις που συνεχίζουν να λειτουργούν σε ελληνικό έδαφος.

Πόσο πιθανή είναι μία τέταρτη ανακεφαλαιοποίηση; Όσο πιθανό είναι κι ένα τέταρτο μνημόνιο. Η έλλειψη εμπιστοσύνης, ο φόβος της δραχμής και η λαίλαπα των κόκκινων δανείων είναι ένας θανατηφόρος συνδυασμός. Η κρίση αναπαράγεται διαρκώς και οδηγεί την χώρα σε μία ολοκληρωτική καταστροφή. Το τέταρτο μνημόνιο είναι προ των πυλών. Πλέον το παραδέχονται όλοι! Οι πιθανότητες να το αποφύγουμε είναι ελάχιστες και αυτές μπορούν να προκύψουν μόνο μέσα από έναν συνδυασμό σημαντικών πολιτικών εξελίξεων στην Ελλάδα και μεγάλων ανατροπών στην Ευρώπη.

Η Οικονομία δεν μπορεί να λειτουργήσει δίχως τραπεζικό σύστημα. Σε κανένα μέρος του κόσμου και με καμία κυβέρνηση. Οι τράπεζες δεν είναι σήμερα σε θέση να σηκώσουν μία προσπάθεια ανασυγκρότησης. Δεν μπορούν να δώσουν δάνεια, δεν επιτελούν τον ρόλο τους. Όλα τα υπόλοιπα είναι για να έχουμε να λέμε. Τα πράγματα, όμως, επιδεινώνονται εξαιτίας δύο γεγονότων: Το πρώτο είναι η χειροτέρευση του πολιτικού κλίματος. Αυτή η κυβέρνηση δεν πείθει για τις προθέσεις της και για την πολιτική της. Το δεύτερο γεγονός είναι παράγωγο του πρώτου: Το πολιτικό κλίμα έχει ως αποτέλεσμα να νεκρώσει η επενδυτική δραστηριότητα και να αυξηθεί η απροθυμία των δανειοληπτών να συνεργαστούν με τις τράπεζες.

Η «κατάληψη» των ελληνικών τραπεζών

ardin-rixi

Του Γεράσιμου Ποταμιάνου από την Ρήξη φ. 125

Ένα χρόνο μετά το δημοψήφισμα για την αποδοχή των όρων του τρίτου Μνημονίου και την συντριπτική νίκη του ΟΧΙ, συζήτηση έχει ξεσπάσει σχετικά με τις ενέργειες της κυβέρνησης με Υποικ τον Γ. Βαρουφάκη τον Ιούνιο του 2015. Ομως το πραγματικά κρίσιμο διάστημα ήταν το τέλος Φεβρουαρίου 2015 όταν ο Γ. Βαρουφάκης, αποδέχθηκε την κοινοτική πρακτική της «δημιουργικής ασάφειας» που επέτρεψε την παράταση του δεύτερου Μνημονίου μέχρι τον Ιούνιο.

Η συζήτηση για τις πληροφορίες Γκαλμπρέιθ, αποπροσανατολίζει επομένως από το σημαντικότερο θέμα της χώρας, που είναι η αντιμετώπιση του προβλήματος των μη εξυπηρετούμενων επιχειρηματικών δανείων. Μέσω του «αφελληνισμού» των ελληνικών τραπεζών, μεθοδεύεται η εκχώρησή τους σε «γύπες» της αγοράς, όπως αποκαλούνται τα κερδοσκοπικά κεφάλαια. Είναι ζήτημα χρόνου να επιβληθούν αλλαγές προσώπων σε όλες τις τράπεζες, όπως προδιαγράφει το τρίτο Μνημόνιο. Η εξέλιξη αυτή θα ολοκληρωθεί μέχρι τον Οκτώβριο, καθώς δόθηκε τρίμηνη παράταση. Στην διαδικασία αναδιάρθρωσης των επιχειρηματικών δανείων, καθοριστικό ρόλο –μαζί με το ΤΧΣ– θα έχουν οι τράπεζες. Αυτές θα αξιολογήσουν τις προσφορές των hedge funds. θα αποφασίσουν την τιμή πώλήσης των δάνείων, την αναχρηματοδότηση των εταιρειών.

Ελληνικές τράπεζες: Ένα οικονομικό έγκλημα κατ’ εξακολούθηση

της Ζωής Χασιούρα

Η οικονομική αποτυχία της τελευταίας ανακεφαλαιοποίησης

Η ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών, που απαιτήθηκε στο τέλος του 2015 ως επισφράγισμα της υπογραφής του 3ου μνημονίου, παρά τις διαβεβαιώσεις της ελληνικής κυβέρνησης και των δανειστών ότι αποβλέπει στην προστασία τους, κατάφερε το χειρότερο: να χάσει η χώρα τον έλεγχο των συστημικών τραπεζών με τεράστιες απώλειες για το ελληνικό δημόσιο.

Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ επέλεξε να γίνει η ανακεφαλαιοποίηση το Νοέμβριο του προηγούμενου έτους, βασισμένη, από τη μια, σε μελέτη της ΕΚΤ η οποία εκτίμησε ότι οι τράπεζες χρειάζονται επιπλέον 14,4 δις για να αντιμετωπίσουν το υποθετικό «κακό σενάριο» οικονομικών εξελίξεων για το 2015-17 και, από την άλλη, κυνηγώντας η ίδια τη σκιά της προσπαθώντας να προλάβει την εφαρμογή αυτού που ήδη είχε ψηφίσει η προηγούμενη Βουλή, ως προαπαιτούμενο για το τρίτο μνημόνιο, την αποδοχή δηλαδή, σχετικής οδηγίας της ΕΕ, η οποία επιτρέπει το «κούρεμα» των καταθέσεων σε περίπτωση ανακεφαλαιοποίησης. Η οδηγία έχει τεθεί σε ισχύ από 1/1/2016.

Η κατάρρευση των τιμών των παλαιών μετοχών μέχρι και 97% και 98%, καθώς οι τιμές που έδωσαν οι αγοραστές για τις νέες μετοχές κυμάνθηκαν από 0,01 μέχρι 0,04 ευρώ, εξαΰλωσε πλήρως το κεφάλαιο που είχαν επενδύσει οι μικρομέτοχοι και φυσικά τα 40 δις που είχε επενδύσει το ΤΧΣ, δηλαδή ο ελληνικός λαός, στις προηγούμενες δύο ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών που έτσι κι αλλιώς είχαν ήδη υποστεί μεγάλες ζημίες με την υποχώρηση των τιμών των μετοχών τους μέσα στην κρίση.

Σαμαράς και Τσίπρας, τα αγόρια του Τζον Πόλσον

Κάτι παραπάνω από δικαιολογημένη είναι η ανησυχία που προκάλεσε η αξίωση του μεγαλοεπενδυτή και μεγαλομετόχου της Τράπεζας Πειραιώς Τζον Πόλσον να έχει λόγο για τα πρόσωπα που θα απαρτίζουν τη διοίκηση της τράπεζας, καθώς η συγκεκριμένη του κίνηση όπως εκδηλώθηκε με αφορμή την τοποθέτηση ως διευθύνοντος συμβούλου του Χρ. Παπαδόπουλου (την οποία απέρριψε), δείχνει να εγκαταλείπει μια παθητική τακτική και να παρεμβαίνει ενεργά στο εξής στην καθημερινή διαχείριση της τράπεζας.

ΛΕΩΝΙΔΑΣ ΒΑΤΙΚΙΩΤΗΣ

Η υλοποίηση αυτής της τακτικής θα οδηγήσει για πρώτη φορά μια συστημική τράπεζα της ευρωζώνης στα χέρια ενός κερδοσκοπικού κεφαλαίου. Σε ό,τι αφορά δε τα καθ’ ημάς ο κίνδυνος να οδηγηθούν σε λουκέτο χιλιάδες μεγάλες επιχειρήσεις με μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Πειραιώς είναι κάτι παραπάνω από ορατός. Η ούτως ή άλλως εγγενής τάση αυτών των επενδυτικών κεφαλαίων προς την άγρια κερδοσκοπία, που καθιστά αβέβαιη την επιβίωση ακόμη και της ίδιας της τράπεζας επιβεβαιώθηκε τον Ιανουάριο με τη φαινομενικά ανεξήγητη στήριξη που παρείχε ο Πόλσον στον Άνθιμο Θωμόπουλο, ο οποίος οδηγούσε την ανακεφαλαιοποίηση της Πειραιώς στα βράχια, με την σωτήρια για τους ιδιοκτήτες τελικά κατάληξη του σχεδίου ανακεφαλαιοποίησης να οφείλεται στον ίδιο τον Μιχάλη Σάλλα που πήρε το τιμόνι στα χέρια του λίγο πριν τη σύγκρουση…

TO COLPO GROSSO ΤΗΣ «ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ»…

iskra

Ο ΑΦΕΛΛΗΝΙΣΜΟΣ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΤΡΑΠΕΖΙΚΟΥ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ Ο ΠΛΗΡΗΣ ΕΛΕΓΧΟΣ ΤΟΥ ΑΠΟ ΤΟΥΣ ΔΑΝΕΙΣΤΕΣ

Του ΓΡΗΓΟΡΗ ΑΥΞΕΝΤΙΟΥ*

Στα τέλη του 2015, ενόψει της 3ηςκατά σειράς από το 2009ανακεφαλαιοποίησης το τραπεζικό σύστημα αφελληνίσθηκε πλήρως καιπαραδόθηκε σε «ξένους επενδυτές»για ένα κομμάτι ψωμί. Πριν από αυτό ας δούμε με τι κεφάλαια έχει ενισχυθεί το τραπεζικό σύστημα από την αρχή της κρίσης (2009) ως σήμερα.

Τα παραπάνω ποσά αφορούν ομόλογα 2ετούς ή 3ετούς διάρκειας που εκδόθηκαν με την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου προκειμένου οι ελληνικές τράπεζες να τα προσκομίζουν ως ενέχυρα στηνΕυρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και να εξασφαλίζουν ρευστότητα.

Τα ποσά του εν λόγω πίνακα αφορούν ομόλογα (zero coupon) που εκδόθηκαν με την εγγύηση του Ελληνικού Δημοσίου προκειμένου οι ελληνικές τράπεζες να τα προσκομίζουν ως ενέχυρα στην Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και να εξασφαλίζουν ρευστότητα. Τα παραπάνω ποσά εγγυήσεων αποτέλεσαν διέξοδο στην διακοπή λειτουργίας της διατραπεζικής αγοράς. Από την στιγμή που ως χώρα τον Μάιο του 2010 μπήκαμε στον ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΗΧΑΝΙΣΜΟ ΣΤΑΘΕΡΟΤΗΤΑΣ (ESM) συνάπτοντας την 1η Δανειακή Σύμβαση ύψους 110 δισ. ευρώ, η παροχή ρευστότητας στο τραπεζικό σύστημα εξασφαλίσθηκε μέσω του απευθείας δανεισμού των Ελληνικών Τραπεζών από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Οι Ελληνικές Τράπεζες αξιοποιώντας τον λεγόμενο «νόμο Αλογοσκούφη» Ν. 3723 / 2008εξέδιδαν ομόλογα 3ετούς διάρκειας τα οποία προσκομίζονταν ως ενέχυρα στην ΕΚΤ με στόχο την εξασφάλιση ρευστότητας στην Ελληνική Οικονομία. 

Τράπεζες: Κακουργηματική απάτη σε βάρος του δημοσίου από το ΣΥΡΙΖΑ

Ένα από τα ερωτήματα που δημιουργούνται μετά την ολοκλήρωση της τρίτης (και φαρμακερής) ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών είναι το εξής: Αν Τσακαλώτος, Σταθάκης και Δραγασάκης είχαν επενδύσει δικά τους λεφτά στις τέσσερις συστημικές τράπεζες θα επέτρεπαν να εξελιχθεί μια τέτοια κλοπή σε βάρος του δημοσίου, όπως αυτή που εν κρυπτώ ενορχήστρωσαν και υλοποίησαν με τη βοήθεια του Κολλεγίου Αθηνών που διοικεί κυκλικά και κληρονομικώ δικαίω τις ελληνικές τράπεζες με αφορμή την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση που ολοκληρώθηκε τον Νοέμβριο του 2015; Οι συγκεκριμένοι υπουργοί, που χειρίζονται κατ’ αποκλειστικότητα τα οικονομικά θέματα, δεν έχουν διαπρέψει μόνο στη θεωρητική ενασχόληση με την οικονομία. Μια ματιά στο χαρτοφυλάκιο των δύο πρώτων εξ αυτών, όπως αποκαλύφθηκε το Δεκέμβριο του 2013 περιλαμβάνοντας ποσά της τάξης του μισού εκ. ευρώ τοποθετημένα στην JPMorgan και την Blackrock ή στις επιχειρηματικές περιπέτειες του τρίτου της παρεούλας δείχνει πως κανείς τους δεν μπορεί να επικαλεστεί ως τεκμήριο αθωότητας την άγνοια. Ήξεραν πολύ καλά το μέγεθος του οικονομικού εγκλήματος που διέπραξαν σε βάρος της δημόσιας περιουσίας, σε τέτοιο βαθμό ώστε να διεκδικούν τα πρωτεία ακόμη κι από τον Γέλτσιν στη καταλήστευση της δημόσιας περιουσίας.

Του Λεωνίδα Βατικιώτη

Το οικονομικό έγκλημα Τσακαλώτου – Σταθάκη – Δραγασάκη ήταν προμελετημένο! Από τη στιγμή που επέλεξαν τη μέθοδο του «βιβλίου προσφορών» για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών (σα να λέμε «πόσα δίνετε για να τις ξεφορτωθώ;») άφηναν τις ελληνικές τράπεζες στο έλεος των πιο επικίνδυνων κερδοσκόπων που κυκλοφορούν στο διεθνές οικονομικό στερέωμα, όπως η Blackrock και ο Σόρος, που τελικά τις αγόρασαν.

Η ληστεία των ελληνικών τραπεζών απο τους δανειστές στην εποχή της ευρώνης

του Δημήτρη Χαλυβόπουλου

Την τελευταία πενταετία στο όνομα της «σωτηρίας των τραπεζών», έχουν δοθεί δωρεάν δεκάδες δις ευρώ στους τραπεζίτες, φορτώνοντας αντίστοιχα τον ελληνικό λαό με τεράστια οικονομικά βάρη και επαχθείς δεσμεύσεις από τις δανειακές συμβάσεις και τα συνακόλουθα Μνημόνια. Παρά τις υποσχέσεις όλων των προηγούμενων κυβερνήσεων ΝΔ-ΠΑΣΟΚ και τελευταία ΣΥΡΙΖΑ-ΑΝΕΛ μαζί και των υπερεθνικών αφεντικών τους (ΕΕ-ΕΚΤ-ΔΝΤ) για την εξασφάλιση ρευστότητας στην οικονομία, τη διασφάλιση των καταθέσεων και την επίλυση των «κόκκινων δανείων», τίποτε από όλα αυτά δεν έγινε. Κοινή συνιστώσα όλων των θεσμικών παρεμβάσεων, ήταν να παραμείνουν οι τράπεζες στα χέρια των ιδιωτών και μάλιστα στα χέρια ξένων κεφαλαιούχων, αντί, ως άρμοζε, να γίνουν ιδιοκτησία του ελληνικού λαού!

Το σύνολο των κεφαλαιακών ενισχύσεων που δόθηκαν στις τράπεζες, άμεσα με τη μορφή ρευστού χρήματος και έμμεσα με τη χορήγηση εγγυήσεων και ομολόγων του Δημοσίου για δανεισμό από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και τον ELA¹), προσεγγίζουν σήμερα με την 3η ανακεφαλαιοποίηση τα 170 δις €.! Από την άλλη οι τράπεζες, παρ’ ότι έχουν λάβει τις συγκεκριμένες ενισχύσεις, σχεδιάζουν άμεσα κατασχέσεις και πλειστηριασμούς κατοικιών και περιουσιών, κυρίως λαϊκών στρωμάτων, καθώς και επιχειρήσεων, σύμφωνα με το νέο θεσμικό πλαίσιο που ψηφίστηκε πρόσφατα. Θα προσπαθήσουμε να δώσουμε συνοπτικά το χρονικό των αλλεπάλληλων μέτρων «διάσωσης» των τραπεζών και τις τεράστιες θυσίες που έχει επωμισθεί ο ελληνικός λαός σε όφελος της χρηματιστικής ολιγαρχίας, εντός και εκτός της χώρας.

Απέτυχε η ανακεφαλαιοποίηση!

Ελευθερη Λαικη Αντιστασιακη Συσπειρωση

Άντε πάλι τα ίδια! Απέτυχε και η νέα ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών! Αυτή που έκανε ο Τσίπρας το Νοέμβριο. Ελπίζουμε να μην ετοιμάζεται και για άλλη ανακεφαλαιοποίηση. Τα στοιχεία πάντως είναι αδιάσειστα για την αποτυχία. Σε σχέση με τις τιμές των μετοχών των τραπεζών όταν ολοκληρώθηκε η ανακεφαλαιοποίησή τους το Νοέμβριο, η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς υποχώρησε ήδη κατά 51,7%, η μετοχή της Eurobank έχασε το 43,2% της αξίας της, εκείνη της Εθνικής το 32% και της Alpha Bank 26%!

Μνημόνια, ανακεφαλαιοποιήσεις τραπεζών και η ίδρυση του ΤΧΣ

Η στήριξη του τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα ιδίως από το 2007 και μετά έχει υλοποιηθεί με σειρά νόμων, με διάφορους τρόπους και με διαφορετικής φύσεως μέσα. Ένας από τους βασικότερους είναι οι λεγόμενες ανακεφαλαιοποιήσεις των τραπεζών. Ουσιαστικό ρόλο σε αυτό έχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας – ΤΧΣ («Hellenic Financial Stability Fund»,HFSF) που ιδρύθηκε κατ’ επιταγή του πρώτου μνημονίου (νόμος 3845/2010) και αποτελούσε δέσμευση της τότε κυβέρνησης σε συμφωνία με τους δανειστές της Ελλάδος (βλέπε και Έκθεση της Επιστημονικής Υπηρεσίας της Βουλής του νόμου 3864/2010).

Ιδρύθηκε με αρχικό κεφάλαιο 10 δις ευρώ (νόμος 3864 του 2010), το οποίο αυξήθηκε στα 50 δις ευρώαρχικά με πράξη νομοθετικού περιεχομένου (ΠΝΠ – που δημοσιεύτηκε στο ΦΕΚ Α’ 94 στις 19 Απριλίου του 2012). Έπειτα κυρώθηκε (η ΠΝΠ) με το νόμο 4079 τον Σεπτέμβρη του 2012 (άρθρο πρώτο, άρθρο 1 παράγραφος 1). Σύμφωνα με τη μονάδα εξυγίανσης της Τράπεζας της Ελλάδος (2014) την χρονική περίοδο 2011-2013 το ΤΧΣ έχει καταβάλει για σκοπούς εξυγίανσης και ανακεφαλαιοποίησης ποσό 40,7 δις ευρώ. Αργότερα με το λεγόμενο μνημόνιο 3 (νόμος 4336 της 14ης Αυγούστου  2015) προβλέφθηκαν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών επιπλέον 25 δις ευρώ, φθάνοντας τα 75 δις ευρώ με βάσει τους παραπάνω νόμους.

Η μεγάλη κομπίνα για την αρπαγή των ελληνικών τραπεζών από τους αρπακτικούς γύπες των διεθνών αγορών

Η ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών ελληνικών τραπεζών συνιστά πραγματικά το μεγαλύτερο σκανδαλώδες οικονομικό έγκλημα και έχει τελεστεί ποτέ σε αυτόν τον τόπο.Είναι απίστευτο αυτό που έγινε και καλύφθηκε συνειδητά από ένα εκπληκτικό πέπλο σιωπής.Είναι τρομακτική η κομπίνα που έστησαν οι τραπεζίτες, αλλά και οι Ευρωπαίοι κερδοσκόποι. Στην ανακεφαλαιοποίηση καθόρισαν αρχικά …μηδενικές τιμές για τις μετοχές τους: Ένα (1) λεπτό για κάθε μετοχή της Eurobank, δύο (2) λεπτά για κάθε μετοχή της Εθνικής, τέσσερα (4) λεπτά για κάθε μετοχή της Alpha Bank και …τρία δέκατα του λεπτού για κάθε μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς! Έδινες δηλαδή χίλια ευρώ και έπαιρνες… 333.000 μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς ή 100.000 μετοχές της Eurobank!!! Με 10.000 ευρώ έπαιρνες… 3,5 εκατομμύρια μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς! 

Παρανοϊκό! Όχι, φυσικά, ότι επιτρεπόταν στον καθένα να σκάσει το δεκαχίλιαρο και να πάρει τα εκατομμύρια τις τραπεζικές μετοχές. Αυτό επιτρεπόταν μόνο στους «θεσμικούς» απατεώνες, τους γύπες. Δεν αρκέστηκαν οι τραπεζίτες όμως μόνο σε αυτό. Προχώρησαν και σε μείωση των μετοχών. Καθόρισαν ότι οι κάτοχοι παλιών μετοχών ήταν υποχρεωμένοι να δώσουν 100 μετοχές της Πειραιώς και της Eurobank για να πάρουν 1 καινούρια, να δώσουν 50 παλιές μετοχές της Alpha Bank για 1 νέα και 15 μετοχές της Εθνικής για 1 νέα.