Ο Κινητός μέσος όρος σύγκλισς/απόκλισης (Moving Average Convergence/Divergence-MACD)

Ο MACD είναι από τους πιο δημοφιλείς δείκτες της Τεχνικής Ανάλυσης. Είναι ένας δείκτης που ακολουθεί την κατεύθυνση της μετοχής και δείχνει τη σχέση ανάμεσα σε δύο κινητούς μέσους όρους. Ο δείκτης είναι βασικά η διαφορά ανάμεσα σε ένα Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (ΕΜΑ) 26 ημερών και σ' έναν άλλο 12 ημερών. Ένας τρίτος εκθετικός μέσος όρος 9 ημερών, που συχνά λέγεται "σηματοδότης", σχεδιάζεται πάνω από τη διαφορά των δύο άλλων και σηματοδοτεί ευκαιρίες για αγορά ή πώληση μιας μετοχής.

Υπάρχουν τρία στοιχεία στο δείκτη MACD όπως φαίνεται και στην εικόνα:

1. Σύγκλιση - Απόκλιση Μέσων Όρων (MACD): Η διαφορά ανάμεσα σε ένα Εκθετικό Κινητό Μέσο Όρο (ΕΜΑ) 26 ημερών και σ' έναν άλλο 12 ημερών.
2. Σηματοδότης: Ο Εκθετικός Κινητός Μέσος Όρος (ΕΜΑ) 9 ημερών του MACD.
3. Ταλαντωτής MACD: Η διαφορά ανάμεσα στον MACD και του σηματοδότη.

Υπάρχουν τρείς τρόποι για την ερμηνεία του δείκτη MACD, έχοντας υπόψη ότι ο γενικός κανόνας είναι ότι αγοράζουμε όταν ο ΕΜΑ των 12 περιόδων περάσει πάνω από από τον ΕΜΑ των 26 περιόδων και πουλάμε στην αντίθετη περίπτωση:

Διασταυρώσεις του MACD και του Σηματοδότη: Αγοράζουμε όταν ο MACD περάσει πάνω από τον Σηματοδότη και πουλάμε στην αντίθετη περίπτωση. Μια ακόμα δημοφιλής ερμηνεία είναι ότι αγοράζουμε όταν ο MACD περάσει πάνω από το 0 και πουλάμε όταν περάσει κάτω από το 0.

Ο δείκτης μπορεί επίσης να μας βοηθήσει στον καθοσρισμό του πόσο υπέρ-αγορασμένη ή υπέρ-πουλημένη είναι μια μετοχή. Όταν ο ΕΜΑ των 12 περιόδων απομακρύνεται απότομα από τον ΕΜΑ των 26 περιόδων, είναι πιθανό η μετοχή να ετοιμάζεται για διόρθωση (αντιστροφή).


Αποκλίσεις: Όταν ο MACD κινείται αντίθετα με την τιμή της, αυτό είναι ένδειξη ότι η τωρινή κατεύθυνση της μετοχής είναι πιθανό να αντιστραφεί. Μια αρνητική απόκλιση (bearish divergence) συμβαίνει όταν ο δείκτης πέφτει όλο και πιο χαμηλά, ενώ οι τιμές δεν ακολουθούν την ίδια πορεία. Μια θετική απόκλιση (bullish divergence) συμβαίνει όταν ο δείκτης ανεβαίνει όλο και πιο ψηλά, ενώ η μετοχή όχι. Και οι δύο αυτές αποκλίσεις θεωρούνται πιο σημαντικές όταν συμβαίνουν σε επίπεδα υπέρ-αγοράς ή υπέρ-πώλησης.

Ποιό σήμα εισόδου από τον MACD είναι κατάλληλο για εσάς;

Οι traders που χρησιμοποιούν τον δείκτη MACD, πολλές φορές «παραπονιούνται» για το γεγονός ότι είναι πιθανό να δώσει σήμα εισόδου αρκετά μετά από τότε που θα ξεκινήσει η αντίδραση.

Στην περίπτωση του δείκτη MACD, το πιο διαδεδομένο σήμα εισόδου είναι όταν η γραμμή του MACD περάσει πάνω από τη γραμμή σήματος, προς την κατεύθυνση της ημερήσιας τάσης.
Με αυτό τον τρόπο θα τοποθετηθεί κανείς αφού ξεκινήσει η αντίδραση. Ωστόσο, από τη στιγμή που η κίνηση έχει ξεκινήσει και συνεχίζεται, θα μπορούσαμε να το δούμε σαν πρόσθετη επιβεβαίωση ότι θα συνεχιστεί περεταίρω.

Ένα λιγότερο διαδεδομένο σήμα εισόδου, έρχεται βάσει της χρήσης του ιστογράμματος του MACD. Όπως βλέπουμε στο 4ωρο γράφημα της ισοτιμίας GBPAUD παρακάτω, μόλις η τιμή αρχίσει να κινείται πτωτικά, οι πράσινες μπάρες του ιστογράμματος αρχίζουν να μειώνονται. Όταν μια μπάρα κλείσει χαμηλότερα από την προηγούμενη, σημαίνει ότι η ανοδική κίνηση χάνει την ορμή της.
Ένας πιο επιθετικός trader μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτό το σήμα για να πουλήσει την ισοτιμία.

Προσέξτε πώς θα μπορούσε να έχει τοποθετηθεί ένας επενδυτής που βασίζεται στο ιστόγραμμα, περίπου 80 pips νωρίτερα από τον trader που έχει χρησιμοποιήσει την τομή MACD/γραμμής σήματος.

Θα πρέπει όμως να έχετε υπόψη σας ότι όταν τοποθετήστε σε μια θέση νωρίτερα σημαίνει ότι υπάρχουν λιγότερες ενδείξεις και δεν έχει δοθεί η επιβεβαίωση, γεγονός που θα μπορούσε να έχει αρνητικά αποτελέσματα.
Και οι δύο παραπάνω τοποθετήσεις που βασίζονται στον MACD είναι σωστές τεχνικά. Όπως πάντα, ο trader θα πρέπει να επιλέξει ποια τεχνική ταιριάζει καλύτερα στον χαρακτήρα του και τις στρατηγικές του.

Πηγές:

gr.investing.com

dailyfx.gr